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삼성자산운용은 상장 1주년을 맞은 ‘KODEX 미국S&P500액티브’ ETF가 60.3%의 수익률을 기록하며 S&P500 지수 대비 17.8%포인트 초과 성과를 냈다고 22일 밝혔다. 이 상품은 미국 대표 주가지수인 S&P500에 투자하면서도 시장 상황에 맞춰 종목과 섹터 비중을 적극 조절하는 액티브 운용 방식을 적용해 뛰어난 성과를 냈다.

‘KODEX 미국S&P500액티브’는 S&P500 지수 내 500개 종목 중 핵심 100여 개 종목에 압축 투자한다. 시가총액 상위 종목 위주로 단순 편입하는 기존 방식과 달리 시장 트렌드를 반영해 포트폴리오를 구성한다. 이를 통해 수익률에 큰 영향을 미치는 종목에 집중 투자해 효율성을 높였다.

이 ETF는 1개월 수익률 8.4%, 3개월 9.8%, 6개월 15.6%를 기록하며 동종 S&P500 액티브 ETF 중 가장 높은 수익률을 보였다. 월별 수익률을 보면 지난 1년간 9개월 동안 S&P500 지수보다 높은 성과를 냈다. 지수 대비 초과 수익이 발생한 달의 평균 초과수익은 1.80%포인트였고, 수익률이 지수에 미치지 못한 달의 평균 하회 성과는 0.51%포인트로 제한됐다. 수익률이 높을 때는 크게 앞서고, 낮을 때는 차이가 크지 않은 안정적인 성과 패턴을 보였다.

이 ETF와 S&P500 지수의 상관계수는 0.95로, 지수 움직임과 거의 동일한 방향성을 유지하면서도 초과 수익을 창출했다. 이는 미국 경제 전반에 분산 투자하는 안정성을 유지하는 동시에 액티브 운용 전략을 통해 수익률을 극대화한 결과다.

시장 변화에 따른 기민한 대응도 이 ETF의 특징이다. 관세 갈등, 금리 변동, 지정학적 리스크 등 거시 경제 이슈 발생 시 투자 비중을 조절해 위험을 관리했다. 실제로 2026년 2월 S&P500 지수가 하락한 반면 이 ETF는 소폭 상승해 액티브 전략의 효과를 입증했다. 또한 S&P500 지수에 새로 편입될 종목군을 사전에 편입해 지수 편입 시점에 발생하는 주가 상승으로 추가 수익을 확보했다.

한동훈 삼성자산운용 매니저는 “KODEX 미국S&P500액티브는 미국 대표지수의 신뢰성을 유지하면서 체계적이고 지속 가능한 방식으로 초과 성과를 창출했다”며 “과도한 매매를 지양하고 안정적이고 꾸준한 초과 수익을 추구해 장기 투자에서 복리효과를 극대화하겠다”고 말했다.